Fitch Ratings afirmó las calificaciones nacionales de riesgo contraparte de largo y corto plazo de Bankaool con perspectiva estable, en un contexto marcado por la expansión del banco y un entorno económico que combina resiliencia con presiones inflacionarias.

De acuerdo con la agencia, el perfil de negocio de Bankaool se ha fortalecido gracias a su estrategia de renovación y crecimiento, así como al impulso de su oferta de servicios digitales. Al cierre de 2025, el ingreso operativo total alcanzó 2,481 millones de pesos, casi el doble de lo registrado en 2024, lo que lo coloca en niveles comparables con instituciones de categorías similares.

El entorno operativo para la banca mexicana se mantiene estable, con una evaluación de ‘bb+’. No obstante, Fitch advierte que factores como el menor crecimiento económico, la incertidumbre comercial y riesgos geopolíticos podrían presionar variables como la inflación y el producto interno bruto. A pesar de ello, la economía mexicana, caracterizada por su tamaño y diversificación, así como la baja inclusión financiera y las políticas de desarrollo, seguirían respaldando la generación de negocio en el sector.

En cuanto al perfil de riesgo, la agencia destacó que el banco mantiene un enfoque en micro, pequeñas y medianas empresas, así como en personas físicas con actividad empresarial. Aunque persisten concentraciones relevantes por deudor, estas han disminuido gradualmente. La calidad de cartera ha mostrado mejoras sostenidas: el indicador de préstamos en etapa 3 se ubicó en 0.8% al cierre de 2025, por debajo del promedio histórico y de otros bancos comparables.

La rentabilidad refleja el crecimiento del negocio, aunque se prevé que se mantenga en niveles moderados debido al aumento de costos operativos y crediticios. En términos de capitalización, el banco reportó un índice CET1 de 13.5%, respaldado por aportaciones de accionistas por 795 millones de pesos durante 2025, aunque Fitch considera que su base de capital sigue siendo limitada frente a otros bancos.

El fondeo también ha mejorado, impulsado por el crecimiento de depósitos, con una relación de préstamos a depósitos de 60.2%, lo que refleja una captación más dinámica que el crédito.

En paralelo, el entorno inflacionario en México muestra señales mixtas. Datos del INEGI indican que la inflación anual se ubicó en 4.53% en la primera quincena de abril de 2026, aún por encima del objetivo del Banco de México. Aunque se observó una moderación quincenal, las presiones en servicios y mercancías no alimenticias persisten, lo que sugiere una dinámica inflacionaria más estructural.

En este contexto, se anticipa que el banco central enfrente un escenario complejo para ajustar su política monetaria. Bankaool considera que un posible recorte de tasa podría ocurrir en junio, condicionado a una desaceleración más clara de la inflación subyacente.