El Departamento del Tesoro de EU anunció que duplicaría el volumen de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para los valores con cupón nominal a largo plazo, pasando de 2.000 millones de dólares a al menos 4.000 millones por operación.
Los rendimientos de la deuda pública estadounidense a largo plazo cayeron hasta 10 puntos básicos, lo que arrastró a la baja también a los rendimientos de los bonos del Estado europeos. Los bonos a largo plazo de EU (US30YT=RR) habían alcanzado el martes su nivel más alto en casi 20 años, situándose cerca del 5.34 %, lo que reflejaba la creciente preocupación por la inflación y el elevado nivel de deuda.
Los rendimientos suben cuando bajan los precios de los bonos, y esta ola de ventas es importante porque los rendimientos de la deuda soberana a largo plazo actúan como un punto de referencia para el precio de casi todos los demás activos en los mercados financieros, incluidos los tipos hipotecarios.
Se desvanecen las esperanzas de paz en Irán
Los futuros del petróleo subieron alrededor de un 0.2 % al desvanecerse las perspectivas de un acuerdo para poner fin al conflicto en Oriente Medio.
El S&P y el Nasdaq de Wall Street subían un 0,4 % en las primeras horas de negociación, mientras que las bolsas europeas se mantenían prácticamente estables. Anteriormente, las bolsas asiáticas cayeron debido a la preocupación por las perspectivas de las empresas de semiconductores. Las acciones surcoreanas cerraron con una caída de casi el 6%, registrando su mayor caída diaria en tres semanas.
Los costes de financiación a largo plazo, desde Estados Unidos hasta Alemania y Japón, se han disparado , ya que los inversionistas se muestran preocupados por el aumento desmesurado de la deuda pública y la elevada inflación, impulsada en parte por la guerra con Irán, que está haciendo subir los precios del petróleo.
Los rendimientos de los bonos a largo plazo alemanes y franceses, que anteriormente habían alcanzado sus máximos en 15 y 18 años, respectivamente, cotizaron a la baja durante la jornada .
“Lo que hemos observado en los últimos días es que el segmento a largo plazo del mercado de bonos ha sufrido, evidentemente, una ola de ventas y podría estar planteando algunos problemas para el impacto en otras clases de activos”, afirmó Jeremy Stretch, responsable de estrategia de divisas del G-10 en CIBC.
“Por lo tanto, está claro que el secretario del Tesoro tiene que ser consciente de esos riesgos y ha realizado ajustes. Por eso estamos (ahora) viendo cómo los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años caen bruscamente y el dólar se deprecia”, añadió.
El aumento del rendimiento de los bonos de referencia japoneses a 10 años (JP10YTN=JBTC) hacia el 3 %, su máximo en tres décadas, también es una señal de alerta para los mercados de deuda mundiales, que durante años han dependido de las bajas tasas de interés japonesas para impulsar un flujo constante de inversión japonesa en el extranjero.
