Adventus Capital marcó un nuevo precedente en el mercado de valores mexicano al concretar la primera emisión bajo el régimen de inscripción simplificada en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), por un monto de 560 millones de pesos.
La operación busca aprovechar un esquema diseñado para facilitar el acceso de nuevas empresas al mercado bursátil mediante procesos más ágiles, menores cargas regulatorias y costos más accesibles. Adventus Capital, especializada en financiamiento empresarial y estructurado, participó como fideicomitente y administrador, mientras Altor Casa de Bolsa fungió como fiduciario emisor e intermediario colocador.
La oferta pública, primaria y nacional comprendió 5.6 millones de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Largo Plazo, identificados con la clave de pizarra CEFI+CB 26, con un valor nominal de 100 pesos cada uno.
Los certificados incorporan derechos de cobro derivados de un crédito otorgado al estado de Michoacán y respaldado por participaciones federales. La emisión recibió las calificaciones HR AAA (E), otorgada por HR Ratings, y AAA/M (e), de Verum, correspondientes a la más alta calidad crediticia y asociadas con una elevada capacidad para cumplir oportunamente las obligaciones.
Value, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, participó como representante común. La operación también contó con los beneficios del programa de facilidades de la BMV, que exenta a nuevos emisores del pago de la cuota de listado. Esta medida reduce uno de los costos relacionados con la incorporación de empresas al mercado bursátil.
Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración del Grupo BMV, señaló que la primera colocación simplificada representa una vía para acercar el financiamiento bursátil a más compañías mediante un proceso con menores costos y mayor agilidad.
La operación se concretó a partir de la reforma a la Ley del Mercado de Valores, que creó el esquema de emisiones simplificadas con el propósito de ampliar las alternativas de financiamiento y facilitar el acceso de un mayor número de empresas al mercado.
Para Adventus Capital, la colocación establece un precedente para compañías que tradicionalmente han recurrido al financiamiento bancario o a fuentes privadas de capital. El nuevo mecanismo les permite considerar el mercado bursátil como una alternativa para obtener recursos, respaldar planes de crecimiento y acceder a inversionistas institucionales.
La BMV señaló que continuará promoviendo este esquema mediante asesoría especializada y programas de capacitación como “De Cero a Bolsa”, orientados a que más empresas conozcan las opciones de financiamiento bursátil.
