Reuters.- Fox Corp va a adquirir Roku en una operación en efectivo y acciones valorada en unos 22,000 millones de dólares, en una apuesta por que la combinación de su programación deportiva y de noticias con una de las principales plataformas de streaming de televisión reforzará su posición a medida que las audiencias se desplazan hacia el ámbito online.
El acuerdo, anunciado el lunes, da a Fox acceso a los más de 100 millones de hogares que utilizan la plataforma de streaming de Roku, lo que podría ayudar a la empresa de medios, que depende de la televisión por cable, a orientar mejor sus anuncios y reducir su dependencia de la distribución tradicional.
Se trata de la primera gran adquisiciónde Fox desde que el director ejecutivo y presidente, Lachlan Murdoch, consolidó el control sobre el imperio mediático que construyó su padre, Rupert, tras un acuerdo familiar el año pasado.
Lachlan calificó el lunes el acuerdo con Roku como un “momento decisivo” para Fox que «une la cartera de contenidos en directo más valiosa en consumo de vídeo con la plataforma de streaming por excelencia a través de la cual Estados Unidos los ve».
Las acciones de Fox cayeron un 8% en las operaciones previas a la apertura del mercado. Roku subió un 2.6% hasta los 147.5 dólares, pero cotizó por debajo del precio de oferta de 160 dólares por acción.
Roku, una de las primeras empresas en llevar plataformas de streaming como Netflix y YouTube a la televisión a través de dispositivos conectados y televisores inteligentes, basa su negocio principalmente en los ingresos por publicidad y suscripciones de las aplicaciones de streaming de su plataforma. La empresa también opera el canal gratuito Roku Channel.
La publicidad es su principal fuente de ingresos, con 613 millones de dólares en el primer trimestre, lo que supone un aumento interanual del 27%.
Según el acuerdo, los inversores de Roku recibirán 96 dólares en efectivo y aproximadamente 0,97 acciones de clase A de Fox por cada acción que posean, lo que valora la oferta en 160 dólares por acción. Esto representa una prima del 33.7% respecto al cierre de Roku del jueves, un día antes de que medios como Reuters informaran de que estaba explorando opciones, incluida una venta.
Impulso del streaming
Aunque Fox domina la televisión por cable con su programación deportiva y el canal Fox News, líder de audiencia, se enfrenta al fenómeno del “cord-cutting”, por el que los consumidores abandonan la televisión tradicional.
La compra de Roku le da más peso en el streaming financiado por publicidad, y la empresa resultante se convertirá en el tercer actor más importante de la televisión estadounidense por audiencia, según afirmaron las empresas.
“Esto le da a Fox un mayor control sobre el descubrimiento, los datos y la monetización en un momento en el que el consumo televisivo sigue alejándose de los canales tradicionales”, afirmó Paolo Pescatore, analista de PP Foresight. “Reunir contenido premium, deportes en directo, publicidad y distribución de plataformas bajo un mismo techo crea una propuesta atractiva”.
Los accionistas de Fox poseerán aproximadamente el 73% de la empresa fusionada tras el cierre, mientras que los inversores de Roku poseerán el resto.
Los consejos de administración de ambas empresas han aprobado por unanimidad la operación, que se espera que se cierre en la primera mitad del año natural 2027 y genere un ahorro de costos anual de unos 400 millones de dólares.
Fox tiene previsto financiar la parte en efectivo mediante nueva deuda y efectivo disponible, respaldada por 12,000 millones de dólares en financiación puente comprometida por Morgan Stanley.
