Reuters.- Reliance Jio Platforms, del multimillonario indio Mukesh Ambani, ha presentado la documentación reglamentaria para una salida a bolsa en Bombay con el objetivo de recaudar alrededor de 3,8000 millones de dólares, según fuentes, en lo que podría ser una salida a bolsa récord para el país.
La salida a bolsa tiene como objetivo liberar el valor de una empresa que incluye el negocio de telecomunicaciones de Jio, el segundo mayor operador del mundo por número de abonados en un solo país, solo por detrás de China Mobile, Jio Platforms cuenta con Meta y Google entre sus principales inversores extranjeros.
Los ingresos de la oferta se destinarán en gran medida a amortizar la deuda del negocio de telecomunicaciones. Jio Platforms también gestiona negocios de inteligencia artificial, nube y redes empresariales .
La salida a bolsa pondrá a prueba los mercados de capitales de la India, que se han enfriado en los últimos meses después de que el conflicto entre EU, Israel e Irán sacudiera los mercados mundiales y lastrara la confianza de los inversores.
La OPI tiene como objetivo recaudar alrededor de 360,000 millones de rupias (3,810 millones de dólares), según indicaron tres fuentes familiarizadas con el asunto, lo que equivale a aproximadamente el 2.9 % de su capital social tras la emisión, valorando la empresa en unos 131,000 millones de dólares.
El folleto de la OPI, que no incluía el objetivo de recaudación, indicaba que los fondos se destinarán a amortizar una deuda estimada de 275,000 millones de rupias (2,920 millones de dólares) de Reliance Jio Infocomm.
Añadía que el reembolso de la deuda «colocará a la empresa en una posición favorable para seguir invirtiendo en sus prioridades estratégicas, entre las que se incluyen la densificación y expansión de la red 5G, la penetración de la banda ancha fija, la inteligencia artificial y los servicios en la nube…».
En la junta general anual de accionistas, Ambani afirmó: “La salida a bolsa de Jio se describe como el hito más importante de este año en materia de creación de valor”. Reliance no respondió a las preguntas de Reuters. Los detalles definitivos podrían cambiar a medida que se acerque el proceso de salida a bolsa.
Grandes inversores y recortes de plantilla
La India fue el segundo mayor mercado de OPI del mundo en 2025, pero la reciente volatilidad ha frenado el ritmo de las nuevas salidas a bolsa, a pesar de que emisores como la Bolsa Nacional de la India siguen adelante con sus planes de salir a bolsa.
La salida a bolsa de Jio, si recauda 3,800 millones de dólares, superaría la oferta de Hyundai Motor India de 278, 7000 millones de rupias (2,950 millones de dólares) realizada en 2024, convirtiéndose en la mayor de la historia del país.
En 2020, Jio recaudó fondos de inversores globales, entre los que se encontraban Meta, Google y las firmas de capital riesgo Vista Equity Partners, KKR, General Atlantic y Silver Lake, así como la Autoridad de Inversiones de Abu Dabi, vendiendo alrededor del 33% de su participación.
Estos inversores apuestan por la economía digital de rápido crecimiento de la India, con 1.400 millones de habitantes, donde la penetración de los teléfonos inteligentes se está acelerando, los costes de Internet se encuentran entre los más bajos del mundo y una población joven, que da prioridad a los dispositivos móviles, se está pasando a Internet a gran escala.
La división de telecomunicaciones de Jio contaba con 524.4 millones de abonados a 31 de marzo, incluidos 268.5 millones en su red 5G, según el folleto de emisión, que añade que la plantilla se redujo en torno a un 21%, hasta los 27,935 empleados, durante el mismo periodo, a pesar de que su base de abonados y sus ingresos crecieron.
En los últimos años, Jio Platforms se ha diversificado más allá de las telecomunicaciones hacia la inteligencia artificial, la nube y los servicios de redes empresariales, así como hacia el desarrollo de aplicaciones. En 2023, Nvidia anunció una alianza en materia de inteligencia artificial con Reliance para desarrollar infraestructura en la nube y modelos lingüísticos.
Sus ingresos de explotación en el ejercicio fiscal que finalizó en marzo de 2026 se situaron en 15,600 millones de dólares, con un beneficio después de impuestos de 3,190 millones de dólares.
